Als u het geld bij de hand heeft om uw verbouwingsproject te betalen, hoeft u dit gedeelte niet te lezen. De meeste mensen moeten echter geld lenen om hun baan te verzekeren.
De beste optie is meestal een hypothecaire lening. Dat komt omdat de rente op een woninghypotheek fiscaal aftrekbaar is. Er zijn verschillende soorten hypotheken die het geld kunnen leveren voor een huisrenovatieproject, maar elk hangt af van hoeveel eigen vermogen u heeft. Het eigen vermogen is de nettowaarde van uw onroerend goed nadat alle schulden die u ertegen aanhoudt, zijn afgetrokken van de brutowaarde. Sta me toe te vertalen.
Stel dat u $ 25.000 wilt lenen om uw huis van $ 100.000 te verbeteren. Als uw oorspronkelijke aanbetaling bijvoorbeeld 25 procent van de aankoopprijs was en uw afbetaling op de hoofdsom sindsdien nog eens 25 procent is, bezit u de resterende 50 procent, of de helft van uw huis. Dat zou betekenen dat u een uitstekende kandidaat bent voor die lening, aangezien de meeste banken tot 75 procent van de waarde van een bestaande woning zullen uitlenen.
Er zijn een aantal manieren waarop u kunt profiteren van dat eigen vermogen. De twee belangrijkste zijn eerste hypotheken en tweede hypotheken.
EERSTE HYPOTHEKEN
Voor de huisvernieuwer is het onderhandelen over een nieuwe eerste hypotheek een manier om de verbouwingsopdracht te onderschrijven. Concreet betekent dit dat u een geheel nieuwe hypotheek aanvraagt bij de bank. Als de bank de lening goedkeurt, wordt een deel van de opbrengst gebruikt om de bestaande hypotheek af te lossen. Na aftrek van de afsluitkosten en vergoedingen, wordt het resterende bedrag aan u uitbetaald. Meestal is een nieuwe hypotheek vooral zinvol wanneer de rente die u betaalt ten minste één procentpunt hoger is dan de rente die u zou betalen voor een nieuwe hypotheek.
TWEEDE HYPOTHEKEN
Een tweede hypotheek is precies wat de naam doet vermoeden: het is een aanvullende hypotheek op de eerste hypotheek die je hebt. Doorgaans heeft de houder van de tweede hypotheek een claim op het onroerend goed in het geval u uw betalingen niet doet. Op het moment dat een huis in eerste instantie werd gekocht, kan de verkoper ermee hebben ingestemd om een tweede hypotheek aan te houden, maar voor de huiseigenaar die een renovatie plant, is de meest waarschijnlijke bron van een tweede hypotheek een kredietinstelling.
AFSLUITING VAN DE KOSTEN
De kosten variëren van staat tot staat en van bank tot bank, maar de kosten kunnen advocaatkosten omvatten (mogelijk die van u en de bank); opnamekosten; hypotheek-, overdrachts- of andere belastingen; punten op de lening (vergoedingen berekend als procentpunten van het geleende bedrag, wat betekent dat twee punten op een lening van $ 100.000 een vergoeding van $ 2.000 vertegenwoordigen); titel verzekering; indieningskosten; aanmeldingskosten; taxatiekosten; de kosten van een kredietrapport; enzovoorts.
Bij een traditionele hypotheek worden al deze kosten meestal gedragen door de kredietnemer; met een aandelenlening betaalt de bank veel van hen. Wanneer u een lening aanvraagt, geven de meeste banken routinematig een schatting van de totale sluitingskosten. Vraag om een uitsplitsing als deze niet wordt aangeboden.
ANDERE OPTIES
Naast hypotheken zijn er nog andere leenmogelijkheden die passen bij uw specifieke financiële omstandigheden.
Creditcardvoorschotten
Als uw renovatie bescheiden in kosten zal zijn, wilt u misschien het papierwerk en de kosten van leningaanvragen vermijden en gewoon een contant voorschot opnemen van een of meer van uw creditcards. Houd er echter rekening mee dat de rentetarieven over het algemeen vrij hoog zijn (vaak meer dan het dubbele van hypotheken).
Persoonlijke lening
Een persoonlijke lening is een relatief eenvoudige transactie. U dient een aanvraag in bij een kredietverstrekker, hij controleert uw krediet en schulden, en hij keurt de aanvraag goed of af. De lening wordt niet gedekt door uw huis en de beslissing om de lening goed te keuren (of af te keuren) wordt gemaakt op basis van uw kredietwaardigheid, inkomen en een algemene beoordeling van uw financiële gezondheid. Het tarief zal doorgaans een stuk hoger zijn dan voor een hypotheek; de looptijd korter; en de rente is niet fiscaal aftrekbaar. Gezien deze nadelen zou een persoonlijke lening goed op je lijst met opties moeten staan.
Ballon hypotheek
Een ballonhypotheek is er een waarbij een grote of "ballon" -betaling van de resterende hoofdsom op een bepaalde datum verschuldigd is. Onderweg worden betalingen gedaan, vaak alleen van belang. In sommige gevallen worden ook symbolische hoofdsombetalingen gedaan. Ballonhypotheken komen vaker voor bij vastgoedtransacties voor commerciële of meergezinswoningen. Als uw huisrenovatie echter meer inhoudt dan alleen het vergroten of verbouwen van uw huis voor uw gezin - als uw verbetering bijvoorbeeld de toevoeging van een appartement of een commerciële kantoorruimte omvat, verwacht u dat dit inkomsten zal opleveren en u van plan bent het geheel te verkopen complex binnen een paar jaar - een ballonhypotheek kan zinvol zijn.
bouw lening
Om een geheel nieuw huis te bouwen, zullen maar weinig banken een standaardhypotheek verstrekken. In plaats daarvan zal de bank een bouwlening verstrekken die, nadat de woning is opgeleverd en het certificaat van bewoning is afgegeven, zal worden omgezet in een meer traditionele eerste hypotheek.
Zo werkt een bouwlening. Wanneer een bank een lening goedkeurt, zal er een specifiek uitbetalingsschema zijn dat specificeert dat een bepaald percentage van de opbrengst van de lening verschuldigd is bij voltooiing van de nieuwe fundering, meer wanneer het dak wordt voltooid, meer op het moment dat de ramen worden geplaatst , enzovoorts. U bouwt uw toevoeging op en de bank betaalt u volgens het schema wanneer ze zien dat aan de beperkingen is voldaan.
In de meeste gevallen is een bouwlening niet de beste route voor een woningrenovator. Als u het huis echter radicaal verbouwt en de kosten van de constructie aanzienlijk hoger zijn dan het eigen vermogen dat u in het huis hebt, kan een combinatie van een bouwlening en hypotheek uw beste strategie zijn.
Kredietverenigingen
Als u lid bent van of in aanmerking komt voor lidmaatschap van een kredietvereniging, kan dit een andere bron van fondsen zijn. De meeste kredietverenigingen zijn instellingen zonder winstoogmerk die bestaan om hun leden van dienst te zijn, zowel om te helpen sparen als om geld te lenen. Informeer bij de leningfunctionaris of -manager bij de kredietunie naar de tarieven, voorwaarden en andere details. Vaak lenen kredietverenigingen geld aan leden tegen zeer gunstige voorwaarden en met minder papierwerk dan voor dezelfde transactie bij een traditionele bank nodig zou zijn. De rente is echter niet fiscaal aftrekbaar.
WELKE LENING IS DE JUISTE LENING?
De juiste lening is degene die het beste past bij uw specifieke financiële omstandigheden. In de meeste gevallen zijn de belangrijkste vaststellingen deze: levert dit genoeg geld op om het werk te doen? en Kunnen we de maandelijkse betaling betalen?
Als u weinig ervaring heeft met deze financiële zaken, vraag dan advies aan professionals zoals uw advocaat, accountant of de makelaar die de aankoop van uw huis heeft afgehandeld. Ook uw bankier kan u helpen.
Als het tijd is om een lening aan te vragen, doe het dan persoonlijk. Praat indien mogelijk met de persoon die de leningen goedkeurt of screent, en probeer een idee te krijgen van hoe behulpzaam hij of zij is. Zorg ervoor dat u alle bijlagen en instructies krijgt en een duidelijk begrip van de processen van goedkeuring en betaling.
Nog een suggestie? Nadat je met je bankier hebt gesproken en hebt vastgesteld wat volgens jou de beste strategie is, slaap er dan een nachtje over. Voer een paar extra gesprekken, misschien met uw advocaat of een goede vriend wiens zakelijk inzicht u vertrouwt. Geld lenen is grote en vaak langdurige verantwoordelijkheden op je nemen en mag niet zomaar gebeuren